Финтех: модели и классификация

Фото: pixabay.com

Сектор финансовых услуг стремительно меняется, в основном благодаря цифровым преобразованиям – переводу бизнес-процессов в цифровую форму. Последнее стимулирует новые и старые организации внедрять финтех-инновации, улучшать внутренние процессы, особенно в части коммуникаций со своими клиентами.

Сфера финансовых технологий – это целая галактика компаний. Всегда интересно анализировать различные классификации, которые попадаются в прессе. Уверен, что вы постоянно сталкиваетесь с попытками как-то упорядочить эту экосистему, создать некие группы компаний по определенным критериям.

Мы же предлагаем посмотреть на это с точки зрения ответов на следующие вопросы:

В этой статье мы планируем дать ответы на абсолютно все эти вопросы, подкрепляя их кейсами и примерами из реальной жизни.

Почему появился финтех?

Некоторые организации застыли в прошлом, погрязли в старых бизнес-моделях и рутине. В целом, процесс инноваций в таких компаниях невероятно сложно запустить, еще сложнее – внедрить. В традиционных финансовых учреждениях типичной является ситуация сильного внутреннего сопротивления изменениям, в комбинации с комплексностью проблем оказания финансовых услуг. В результате мы имеем готовую нишу, которую и заполнили финтех-стартапы.

На первый взгляд может показаться, что эти новые компании умеют лишь с выгодой для себя использовать проблемы внутри банковских процессов с помощью предоставления более качественных услуг конечному потребителю. Некоторым людям этого достаточно для понимания сути финтех-компаний. Ну что же, нельзя сказать, что они ошибаются. Однако эту причину некорректно применять ко всей вселенной финансовых технологий.

Рекомендуем использовать: Словарь терминов по финтеху

Давайте в качестве примера рассмотрим компанию Kantox, которая предоставляет услуги валютообмена и международных платежей своим корпоративным клиентам. По сути, она извлекает выгоду из несправедливой ситуации, сложившейся на банковском рынке – когда крупные компании не могут договориться с банками о более выгодных условиях, например, которые предоставляются малому и среднему бизнесу. Благодаря прозрачному p2p-маркетплейсу, которым является Kantox, корпоративный бизнес получает более привлекательные валютообменные курсы.

Или еще один пример – всем известная краудфандинговая платформа Kickstarter, где любой человек может принять участие в финансировании интересных проектов. Это тот самый случай, когда финтех-стартап обеспечивает финансированием компании, ранее полностью игнорируемые финансовыми учреждениями. Почему же это происходит? Обычно есть несколько причин, объясняющих подобный парадокс:

  • Низкая привлекательность некоторых финансовых услуг из-за их невысокой доходности.
  • Неэффективность и недостаток знаний, ресурсов и желания на стороне финансовых учреждений находить и использовать новые возможности.

Еще одна классификация считает, что финтех-компании появились для оказания определенных услуг. Таким образом, в качестве критерия здесь рассматриваются непосредственно группы услуг: поддержка клиентов, финансовые услуги, комплаенс, бизнес-процессы.

  1. Поддержка клиентов: CRM, софт для контакт-центров, биллинговые системы и платежные технологии, электронная торговля и банкинг.
  2. Финансовые услуги: портфельный менеджмент, управление активами, риск-менеджмент, биржи.
  3. Комплаенс: финансовая отчетность и аналитика, торговый клиринг, системы регуляторного комплаенса для разных стран.
  4. Бизнес-процессы: хранилища данных, eDMS, системная интеграция, безопасность, ИТ-инфраструктура и аутсорсинг.

Эта классификация рассматривает основную причину, по которой появились финтех-компании: наличие спроса со стороны клиентов на те услуги, которых не было у финансовых учреждений из-за отсутствия инноваций.

Кто они – финтех-компании?

В самом сердце бизнес-моделей компаний, работающих в сфере финансовых технологий, находится онлайн-сервис. Отношения, которые возникают через эти сервисы, могут принимать различные формы в зависимости от сторон, участвующих в них:

  • P2P – между частными лицами (person-to-person или peer-to-peer).
  • B2P – от компании частному лицу (business-to-person).
  • P2B – от частного лица компании (person-to-business).
  • B2B – между компаниями (business-to-business).

Наиболее важной формой новых отношений, возникших благодаря финтеху, стали P2P-сервисы. Компании, работающие по этой бизнес-модели, работают по принципу сводничества – как платформа, которая способствует урегулированию спроса и предложения, с собственными правилами и регулированием, а также механизмами вознаграждения и платежей. P2P ставит в центре модели клиента, который может одновременно продавать и покупать продукты и услуги с помощью решений, предлагаемых компанией.

Хороший пример P2P – это онлайн-кредитование. Такие компании, как Lending Club или Zopa с помощью собственных онлайн-сервисов знакомят кредиторов и заемщиков, при этом минимизируя свои кредитные риски. Доход они получают в виде авансовой комиссии за инициирование займа, а также доли от сервисных платежей, поступающих в течении всего периода обслуживания кредита. Причем обе стороны – кредитор и замщик – заинтересованы в наиболее финансово привлекательных условиях, а также в безопасной, прозрачной и простой процедуре выдачи и получения займов.

Как это работает:

  1. Заемщик подает заявку на кредит через платформу Lending Club.
  2. Платформа подтверждает заявку заемщика.
  3. Платформа информирует банк-партнер о том, что по заявке есть подтвержденный заемщик и кредитор (инвестор).
  4. Банк-партнер выдает кредит заемщику.
  5. Заемщик отправляет кредитный договор банку-партнеру.
  6. Кредитор (инвестор) заводит деньги на платформу.
  7. Платформа выкупает кредитный договор за счет денег кредитора (инвестора) у банка-партнера.
  8. Банк-партнер отправляет кредитный договор платформе.
  9. Платформа отправляет договор кредитору (инвестору).

Интересно, что здесь существуют параллельные процессы оносительно источников финансирования и ситуаций, когда есть проблемы с выплатой кредита.

Некоторые мысли относительно описанных выше активностей по процессу, который существует в Lending Club:

  • Финансовые учреждения полностью не исключаются из процесса, однако они работают в качестве партнеров кредитной компании.
  • Работа в качестве посредника очень важна для финтех-компаний. Это помогает преодолевать различные барьеры (регуляторный, например) и значительно снижать комиссии за услуги.

Банкомат – типичный пример B2P-сервиса: потребитель может легко найти устройство, снять деньги и совершить большое количество разнообразных финансовых трансакций, сэкономив при этом свое время и деньги. С точки зрения онлайн-кредитования, модель B2P характерна для кредиторов, которые используют свой капитал или привлеченные средства для выдачи денег заемщикам.

Согласно описанной выше классификации, следующий тип финуслуг – это P2B. И даже несмотря на то, что финтех-инициатив, которые работают со столь специфическим подходом в мире насчитывается не так много, успех ряда компаний и технологий (Kickstarter, Indiegogo или Bitcoin) позволяет идентифицировать популярные направления: трейдинг, краудфандинг, депозиты, виртуальные валюты, страхование.

К B2B-сервисам относятся трансакции между двумя (или больше) компаниями. Связи между компаниями достаточно сложные и комплексные по своей природе, однако они являются лучшими драйверами для инноваций. Согласно базе данных финтех-компаний McKinsey Panorama, доля B2B-сервисов увеличилось с 34% в 2011 году до 47% в 2015 году.

Fundbox – пример B2B-сервиса, простое и элегантное решение в сфере торгового финансирования. Такие компании как Fundbox или Bluevine зарабатывают деньги выкупая инвойсы (счета-фактуры) с небольшим дисконтом. Это дает возможность компаниям избежать кассовых разрывов, связанных с задержкой между отправкой товара и получением оплаты по выставленным счетам. Пользователями таких сервисов выступают не частные лица, а компании среднего и малого бизнеса.

Кроме наиболее популярных 4 типов сервисов, которые описаны выше, возникают и другие варианты бизнес-отношений: B2G (между бизнесом и правительством), B2E (между бизнесом и сотрудниками) и т.д.

Что финтех-компании предлагают рынку?

Исследование, проведенное в 2016 году H2 Ventures, KPMG и Matchi определяет классификацию услуг, предлагаемых рынку финтех-инициативами, а также проливает свет на наиболее инновационные компании с глобальной точки зрения.

Если смотреть на специализацию каждой компании из списка топ-100 лидеров сферы финансовых технологий, то можно выделить следующие группы и их приблизительную долю:

  • Кредитование – 20%
  • Платежи – 16%
  • Управление активами – 12%
  • Розничный банкинг – 10%
  • Краудфандинг – 7%
  • Страхование – 7%
  • Валюта и Форекс – 9%
  • Безопасность – 5%
  • Другое – 14%

Где находится связь между идеей и ее разработкой?

Консалтинговая компания EY считает, что сектор финансовых технологий сейчас растет глобально с точки зрения занятости, инвестиций и количества финтех-компаний, однако он все еще очень далек от зрелости. Исходя из этой формулировки, можно разделить все инициативы на такие группы:

  • Стартапы
  • Традиционные финансовые учреждения – банки и страховые компании
  • Технологические или розничные компании, которые решили пойти в финансовый сектор
  • Сложные стартапы со смешанной структурой собственности

Разница между этими категориями достаточно размыта из-за того, что банки иногда являются держателями акций стартапов или наоборот, когда стартапы вдруг решают войти в долю собственности какого-либо финучреждения. В целом, отношения между банками и стартапами настолько увлекательны, что это тема для отдельной статьи.

Когда компании предлагают свои услуги?

Еще одна классификация рассматривает финтех-компании с позиции того, когда именно компания предлагает свои сервисы:

  • Традиционный финтех
  • Новый или развивающийся финтех (emergent fintech)

Согласно исследованию EY, традиционные финтех-компании являются фасилитаторами, поддерживающими инфраструктурные и технологические моменты. Это обычно крупные вендоры ИТ-сервисов, которые уже продолжительное время делают бизнес в финансовом секторе. С другой стороны находятся компании, работающие по новым моделям в качестве разрушителей и инноваторов с прицелом на снижение доминирующего влияния банков на рынке финуслуг.

Из-за слишком разных культур бизнес-модели этих двух групп компаний могут быть совершенно разными. Новые компании работают в нескольких и очень разнообразных нишах. У них даже могут быть совершенно разные источники получения доходов. В это же время традиционные финтех-компании работают по уже знакомым и понятным коммерческим моделям: оплата за трансакцию, за клик, как процент от активов, или же лицензионные отчисления.

Одна очень важная разница между ними также состоит в использовании/замене инфраструктуры. Новые игроки прилагают все усилия, чтобы самостоятельно удовлетворить потребность в инфраструктуре, включая P2P-сети и Bitcoin/Blockchain. А вот традиционные игроки чаще всего используют существующую инфраструктуру. Например, PayPal построила свой бизнес на уже существующих возможностях, но при этом также предоставлет дополнительные услуги своим пользователям.

Как финтех-инициативы продают свои услуги?

И в качестве завершения этой статьи было бы интересно проанализировать и прояснить как финтех-компании с помощью инноваций планируют предоставлять свои услуги. В этом нам поможет еще одна классификация того, как финтех продает свои сервисы:

  • Мобайл (например, мобильный банкинг)
  • Аналитика больших данных
  • Облачные вычисления
  • Искусственный интелект
  • Робототехника
  • Социальные сети и т.д.

Контекстуально, новые технологии и инновации являются новыми способами оказания услуг, т.е. де-факто каналами продаж. Важно также понимать, что некоторые финансовые учреждения уже внедрили большинство этих технологий (мобильный банкинг, большие данные, искусственный интеллект и т.д.). При этом финтех-инициативы стремятся развивать эти технологии или использовать их в других бизнес-моделях.

Еще одна интересная классификация рассказывает о том, каким образом создаются инновации в компаниях:

  • Помощники (enablers)
  • Разрушители (disruptors)

Обычно отношение первых ко вторым – один к четырем. Все финтех-компании хотят если не уничтожить, то серьезно потеснить конкурентов – неповоротливые и ленивые традиционные финансовые учреждения.

Но так или иначе, помощники и разрушители стремятся каким-то образом изменить рынок с помощью инноваций. И эти инновации обычно основаны на:

  • Инновациях в продуктах или услугах
  • Инновациях в процессах
  • Организационных инновациях
  • Инновациях в бизнес-моделях

Под продуктовыми инновациями обычно подразумевают разработку новых продуктов, внесение изменений в дизайн существующих, или же использование новых материалов и компонент для производства разработанных продуктов. Продуктовые инновации финтех-стартапов радикально меняют то, как работают финансовые услуги, и в большинстве случаев это стимулирует развитие инноваций в процессах. Когда предложения компаний значительно меняются в ключевых направлениях бизнеса, они пытаются адаптироваться к этой новой модели и модифицируют свои организационные структуры. В конечном итоге, финтех-компании могут оказаться в абсолютно новом окружении, изменив свою идентичность, потребности и бизнес-модель. Это лишь один вариант из множества интерпретаций того, каким образом можно объяснить взаимосвязь между разными формами инноваций.


онлайн кредит от МФО на карту за 15 минут!

Кредит от европейской компании, соблюдающей нормы Евросоюза

кредит наличными от банка - не плати лишнего!

До 50 тыс грн, до 5 лет - от самого надежного европейского банка

кредитная карта лучшего банка бесплатно!

Успей получить карту с кредитом до 75 тыс грн, грейс 55 дней, до 10% на остаток